1 Giu 2023

BTP VALORE EMISSIONE GIUGNO 2023

BTP VALORE

Il codice ISIN nella prima fase di collocamento (5 giugno – 9 giugno) è IT0005547390

Si tratta di un titolo a tasso fisso STEP UP di durata 4 anni, che prevede per i primi due anni un tasso fisso al 3,25% e gli ultimi 2 anni al 4%. Inoltre, per chi lo detiene fino alla scadenza beneficia di un premio fedeltà dello 0,50%.

La duration del titolo è di circa 3,7 anni, ciò significa che in presenza di un rialzo dei tassi a breve del 1%, il titolo si svaluta del 3,7%, mentre in un contesto di ribasso dei tassi il titolo si apprezza del 3,7%. Chiaramente se portato a scadenza, il rendimento complessivo non muta.

Il rendimento medio annuale lordo è fissato al 3,625% (3,17% netto) mentre se portato a scadenza si ottiene il 3,75% (3,28% netto).

Agli attuali valori di mercato, il BTP Valore si colloca con un rendimento di circa 0,10% annuale superiore rispetto ai titoli già emessi, che può salire fino a circa 0,22% annuale se portato a scadenza. Tuttavia, essendo emesso e rimborsato a valore 100, il rendimento è esclusivamente frutto dello stacco cedolare semestrale e integralmente assoggettato all’imposta sostitutiva pari al 12,5% derivante dai redditi di capitale non compensabile con eventuali minus presenti e/o future.

Se il portafoglio del vostro dossier è diversificato come sarebbe sempre auspicabile debba essere, in alternativa potrebbe valere la pena acquistare titoli di egual durata residua già emessi e con cedole di rendimento inferiore e quotati sotto la pari, ma di rendimento complessivo similare. In questo caso il rendimento generato dalla differenza tra il prezzo di acquisto e il valore di rimborso fissato a 100 (redditi diversi) è interamente compensabile con le “minus” presenti nello zainetto fiscale del dossier titoli. Ciò consente di trasformare il rendimento lordo in netto.

Ultimi articoli finanziari

Intervista a Maximiliano Travagli a Radio24 del 12 ottobre 2021

Intervista a Maximiliano Travagli a Radio 24 - Il Sole 24 Ore, ospite di Debora Rosciani alla trasmissione Due di Leggi tutto

Il crollo del Bitcoin e non ci dispiace

Ci soffermiamo questa mattina su questo tema per evidenziarne le cause e per comprendere se valga ancora la pena starci Leggi tutto

Intervista a Maximiliano Travagli del 22 giugno 2023 a Radio 24 su eurovita

Intervista a Maximiliano Travagli a Radio24 – Il Sole 24 Ore, ospite di Debora Rosciani e Mauro Meazza alla trasmissione Leggi tutto

Oro, Bitcoin e Contango. Rischi e opportunità

Per mesi è stato questo il dilemma degli investitori. Ci si è chiesto se non fosse il caso di aumentare Leggi tutto

consulenti finanziari a provvigione arriva il divieto dalla UE

Entro un paio di mesi la commissaria Ue per la stabilità finanziaria, i servizi finanziari e l’unione dei mercati dei Leggi tutto

Portafoglio Special One due anni e mezzo dopo

il 10 maggio 2021 in occasione dell'ingaggio di José Mourinho come allenatore della Roma ho pubblicato un articolo che potete Leggi tutto

Intervista a Maximiliano Travagli del 19 gennaio 2023 a Radio 24

Intervista a Maximiliano Travagli a Radio24 – Il Sole 24 Ore, ospite di Debora Rosciani e Mauro Meazza alla trasmissione Leggi tutto

Accedere ai fondi delle classi istituzionali (o quasi) da oggi si può!

Fondi retail alle condizioni dei fondi di categoria istituzionale Alzi la mano chi non ha mai chiesto alla propria banca Leggi tutto

SCEGLIERE IL FAI DA TE O PAGARE UN CONSULENTE FINANZIARIO?

TEMPO LIBERO, BENESSERE, FELICITA': è per questo che i clienti pagano noi Consulenti Finanziari? Si può valutare come si comporterebbe Leggi tutto

IL CAPITAL GAIN DEGLI INVESTIMENTI FINANZIARI PER SOCIETA’ E PRIVATI

Prima di effettuare un investimento in titoli, fondi o gestioni patrimoniali, dal punto di vista fiscale bisogna tener conto di Leggi tutto

investimenti roma mourinho
L’investimento SPECIAL ONE il portafoglio modello dedicato a Josè Mourinho e a tutti i romanisti

In onore di Josè Mourinho, futuro allenatore della Roma, ho creato un portafoglio modello semplice e alla portata di tutti, Leggi tutto

Previsioni di borsa e mercati 2021

Per capire cosa accadrà nel 2021 ripercorriamo cosa è accaduto nell’anno appena trascorso. Una serie di eventi straordinari e alcuni Leggi tutto

Trasferire denaro tra coniugi, figli e nipoti, donazione gratuita o tasse da pagare?

Sono molteplici i casi della vita con cui ognuno di noi prima o poi si trova ad aver a che Leggi tutto

Ruggero Bertelli
I “VITELLONI” PIENI DI RISPARMIO

Chi non si ricorda Alberto Sordi che dalla lussuosa macchina nera grida “Lavoratoriiiiiii …”, facendo un gestaccio ed esibendo una Leggi tutto

Avere un bravo gestore del risparmio non basta

La domanda è, se un investitore affida i suoi risparmi ad un bravo gestore, ha la certezza che nel futuro Leggi tutto

RICHIEDI UNA CONSULENZA A UNO DEI PRINCIPALI STUDI INDIPENDENTI ASSOCIATI NAFOP IN ITALIA

Range patrimonio finanziario

Privacy Policy