1 Giu 2023

BTP VALORE EMISSIONE GIUGNO 2023

BTP VALORE

Il codice ISIN nella prima fase di collocamento (5 giugno – 9 giugno) è IT0005547390

Si tratta di un titolo a tasso fisso STEP UP di durata 4 anni, che prevede per i primi due anni un tasso fisso al 3,25% e gli ultimi 2 anni al 4%. Inoltre, per chi lo detiene fino alla scadenza beneficia di un premio fedeltà dello 0,50%.

La duration del titolo è di circa 3,7 anni, ciò significa che in presenza di un rialzo dei tassi a breve del 1%, il titolo si svaluta del 3,7%, mentre in un contesto di ribasso dei tassi il titolo si apprezza del 3,7%. Chiaramente se portato a scadenza, il rendimento complessivo non muta.

Il rendimento medio annuale lordo è fissato al 3,625% (3,17% netto) mentre se portato a scadenza si ottiene il 3,75% (3,28% netto).

Agli attuali valori di mercato, il BTP Valore si colloca con un rendimento di circa 0,10% annuale superiore rispetto ai titoli già emessi, che può salire fino a circa 0,22% annuale se portato a scadenza. Tuttavia, essendo emesso e rimborsato a valore 100, il rendimento è esclusivamente frutto dello stacco cedolare semestrale e integralmente assoggettato all’imposta sostitutiva pari al 12,5% derivante dai redditi di capitale non compensabile con eventuali minus presenti e/o future.

Se il portafoglio del vostro dossier è diversificato come sarebbe sempre auspicabile debba essere, in alternativa potrebbe valere la pena acquistare titoli di egual durata residua già emessi e con cedole di rendimento inferiore e quotati sotto la pari, ma di rendimento complessivo similare. In questo caso il rendimento generato dalla differenza tra il prezzo di acquisto e il valore di rimborso fissato a 100 (redditi diversi) è interamente compensabile con le “minus” presenti nello zainetto fiscale del dossier titoli. Ciò consente di trasformare il rendimento lordo in netto.

Ultimi articoli finanziari

Considerazioni di fine anno 2022

Questo 2022 è stato molto impegnativo. Erano decenni che bond ed azioni non si muovevano “all’unisono” in questo modo. Io Leggi tutto

investimenti roma mourinho
L’investimento SPECIAL ONE il portafoglio modello dedicato a Josè Mourinho e a tutti i romanisti

In onore di Josè Mourinho, futuro allenatore della Roma, ho creato un portafoglio modello semplice e alla portata di tutti, Leggi tutto

Per costruire un portafoglio efficiente non bastano gli ETF

Quando si parla di costruire un portafoglio di investimenti efficiente, spesso si sente dire che gli ETF (Exchange Traded Funds) Leggi tutto

Investimenti alternativi: quali rischi e quali opportunità

Un mercato interessante per le banche. Mi capita sempre più spesso di leggere sulla stampa specializzata che le nuove opportunità Leggi tutto

Intervista a Radio24 del 23 giugno 2022

Intervista a Maximiliano Travagli a Radio24 - Il Sole 24 Ore, ospite di Mauro Meazza alla trasmissione Due di Denari, Leggi tutto

Certificati di investimento, per amore dei clienti o degli intermediari?

Oltre 3,5 miliardi di euro è la cifra dei certificati intermediati nel 2020 dalle reti di vendita di prodotti finanziari. Leggi tutto

Intervista a Maximiliano Travagli a Radio24 del 12 ottobre 2021

Intervista a Maximiliano Travagli a Radio 24 - Il Sole 24 Ore, ospite di Debora Rosciani alla trasmissione Due di Leggi tutto

Intervista a Maximiliano Travagli del 22 giugno 2023 a Radio 24 su eurovita

Intervista a Maximiliano Travagli a Radio24 – Il Sole 24 Ore, ospite di Debora Rosciani e Mauro Meazza alla trasmissione Leggi tutto

Portafogli modello Travagli Financial, risultati 2020

Cosa sono i portafogli modello? I portafogli modello sono costituiti da un paniere di titoli, Etf e fondi differenziati per Leggi tutto

Crolla la credibilità delle banche nei confronti dei clienti

Polizze vita vendute a risparmiatori ultra settantenni con la scusa dell’esenzione dalle tasse di successione, fondi della casa piazzati senza Leggi tutto

moneyfarm miglior consulente finanziario indipendente
Moneyfarm miglior servizio di consulenza finanziaria indipendente, ma è davvero così?

Si vede spesso in televisione e su tutti i media la pubblicità che promuove Moneyfarm quale consulente finanziario indipendente a Leggi tutto

Previsioni di borsa e mercati 2021

Per capire cosa accadrà nel 2021 ripercorriamo cosa è accaduto nell’anno appena trascorso. Una serie di eventi straordinari e alcuni Leggi tutto

Intervista a Maximiliano Travagli del 19 gennaio 2023 a Radio 24

Intervista a Maximiliano Travagli a Radio24 – Il Sole 24 Ore, ospite di Debora Rosciani e Mauro Meazza alla trasmissione Leggi tutto

CONSIDERAZIONI DI FINE ANNO 2023

[et_pb_section fb_built="1" admin_label="section" _builder_version="4.16" global_colors_info="{}" theme_builder_area="post_content"][et_pb_row admin_label="row" _builder_version="4.16" background_size="initial" background_position="top_left" background_repeat="repeat" global_colors_info="{}" theme_builder_area="post_content"][et_pb_column type="4_4" _builder_version="4.16" custom_padding="|||" global_colors_info="{}" custom_padding__hover="|||" theme_builder_area="post_content"][et_pb_text admin_label="Text" Leggi tutto

Portafoglio Special One due anni e mezzo dopo

il 10 maggio 2021 in occasione dell'ingaggio di José Mourinho come allenatore della Roma ho pubblicato un articolo che potete Leggi tutto

RICHIEDI UNA CONSULENZA A UNO DEI PRINCIPALI STUDI INDIPENDENTI ASSOCIATI NAFOP IN ITALIA

Range patrimonio finanziario

Privacy Policy